«Большинство компаний завершали прошлый и встречали новый год в "долговой яме". И это не метафора, а подтвержденные цифры. Долговая нагрузка достигла максимума», — отмечает юрист по банкротству физических лиц компании «Финансово-правовой альянс» Евгения Боднар.
Банковский кризис — это ситуация, когда банки сталкиваются с нехваткой средств для выполнения своих обязательств. Причины могут быть разными: от неверных кредитных решений до макроэкономических проблем или ошибок в управлении.
«Когда банки несут убытки, у них возникает дефицит ликвидности, а доверие со стороны вкладчиков и инвесторов падает. В такие периоды кризис может затронуть не только отдельные банки, но и всю финансовую систему страны», — добавляет инвестор, предприниматель и основатель финансового приложения «БАЗАР»Владислав Никонов.
Раньше, подчеркивает Евгения Боднар, можно было выделить две основные причины для кредитования бизнеса — на развитие и на покрытие прежних долгов. Сейчас первый сценарий стал практически единичным.
Предприниматели сталкиваются с рядом трудностей. Например, с высокой инфляцией, нестабильностью рынка, проблемами с поставками и ценами на ресурсы. Всё это осложняет выплаты по долгам. Как поясняет Владислав Никонов, многие бизнесмены берут кредиты на развитие, но из-за экономической нестабильности и высоких процентов не могут их вернуть.
Порочный круг
Бизнес может не справляться с выплатами по долгам перед банками по разным причинам. Но ключевая из них — высокая долговая нагрузка компаний. Она возникает, по словам кандидата экономических наук, отраслевой эксперт Ольги Горюковой, из-за повышенных процентных ставок по банковским кредитам, которые бизнес вынужден закладывать в цену своей продукции.
В результате товары становятся слишком дорогими для потребителя, что приводит к падению спроса и, как следствие, сокращению выручки. А именно выручка является основным источником для обслуживания кредитов.
Банки, в свою очередь, неохотно идут на реструктуризацию долга — будь то продление срока кредита, снижение платежей или предоставление отсрочки. Для них это часто невыгодно, поскольку ведёт к необходимости допонительно формировать резервы на возможные потери и снижает финансовый результат.
«Выходит, что во всем виноваты повышенные, иногда запредельные процентные ставки по кредитам. И даже снижение ключевой ставки в течение 2025 года не слишком помогло бизнесу. Ему сейчас требуется более существенное падение — до 10% и ниже. Только такие меры могут обеспечить восстановление платежеспособности бизнеса», — считает Ольга Горюкова.
Задолженность граждан
Рост цен на продукты, ЖКХ, проезд, связь и образование значительно опережает рост доходов. Люди, продолжает эксперт, вынуждены направлять все средства на покрытие базовых потребностей, поэтому выплаты по кредитам уходят на второй план. Так и возникает просрочка, а долговая нагрузка растёт, как снежный ком.
Получить кредитные каникулы удаётся не всем, поскольку для этого нужно соответствовать строгим законодательным критериям. Если человек не подходит под требования, банк отказывает в отсрочке — и просрочка начинает копиться.
«Потребительские кредиты банки предоставляют по высоким процентным ставкам. Несмотря на наличие законодательных ограничений по предельному уровню полной стоимости кредита (ПСК), фактически банки выдают их по запредельным ставкам, которые гражданам сложно обслуживать сложно — особенно в условиях, когда доходы не растут», — рассказывает Ольга Горюкова.
Долговая ловушка
Рост долгов в целом для экономики может привести, во-первых, к росту дефолтов и банкротств. Компании, объясняет Ольга Горюкова, перегруженные обязательствами, перестают платить налоги, задерживают зарплаты и приостанавливают расчёты с поставщиками. Это запускает кризис неплатежей, который постепенно охватывает всю экономику. В итоге вырастет безработица, снизится покупательская способность, уменьшатся налоговые поступления.
Особенно уязвимой становится банковская система. Банки будут вынуждены списывать невозвратные долги как безнадёжную задолженность, что напрямую подрывает их финансовую устойчивость и может спровоцировать системный кризис ликвидности.
«В итоге экономика рискует попасть в глубокую долговую ловушку, из которой выход потребует значительных усилий и времени», — говорит Владислав Никонов.
Эксперты предупреждают: если Центробанк не снизит ключевую ставку, граждан и бизнес ждет череда банкротств и серьезный спад экономики.
Изображение создано Freepik, www.freepik.com
