Создание дочерней компании в Аргентине / Incorporation of an Argentine subsidiary

Часто используемые формы юридических лиц для ведения бизнеса в Аргентине

Чтобы на постоянной основе развернуть деятельность в Аргентине, иностранная компания может назначить представителя (например, дистрибьютора) и создать филиал или дочернюю компанию (например, местную компанию). В качестве альтернативы иностранная компания может принять решение о покупке акций или доли («cuotas») существующей местной компании.

Наиболее часто используемыми формами юридических лиц для ведения бизнеса в Аргентине являются: (i) корпорация (sociedad anónima, или «SA»); (ii) корпорация с одним акционером (sociedad anónima unipersonal, или «SAU»); (iii) компания с ограниченной ответственностью (sociedad de responsabilidad limitada, или «SRL»); и (iv) филиал в соответствии со статьей 118 Закона о компаниях Аргентины № 19 550 («ACL») (sucursal, или «Branch»).

Их основные различия заключаются в следующем:

1. Корпорация (Sociedad Anónima, или «SA»)

• Капитал и партнеры. Для создания SA требуется как минимум два акционера, которые могут быть юридическими или физическими лицами, аргентинскими или иностранными гражданами. Максимальное число акционеров не ограничено. Минимальный требуемый капитал равняется 100 000 Аргентинских песо – ARS (приблизительно 1 388 USD по официальному обменному курсу), капитал должен быть деноминирован в аргентинскую валюту. Тем не менее в Государственном Коммерческом Реестре соответствующей юрисдикции (Public Registry of Commerce) могут потребовать более высокий объем капитала, если посчитают, что для развития направления деятельности и количества ее видов капитал компании является недостаточным. В то время как уставный капитал должен быть полностью сформирован на момент регистрации, только 25% по таким акциям должны быть оплачены, а остаток должен быть погашен в течение двух лет после этого. Взносы в виде недвижимости, оборудования или других неденежных активов должны быть сделаны в полном объеме на момент формирования компании. Капитал представляется акциями равной номинальной стоимости, одна акция может дать от 1 до 5 голосов. Акции могут быть либо именными, права на которые не подлежат передаче, либо бездокументарными. Именные акции представлены сертификатами. Возможно создание различных выпусков акций с разными правами. В Государственных Коммерческих Реестрах требуют, чтобы миноритарный акционер владел соответствующим процентом акций (например, обычно допускается 5-10%).

• Руководство и представительство. Совет директоров, избранный на собрании акционеров, управляет SA. Директора должны быть физическими лицами, ими могут стать акционеры, а также иностранные граждане. Тем не менее абсолютное большинство членов совета директоров должно быть аргентинскими резидентами. Полномочиями действовать от имени компании обладает Президент совета директоров. Однако в Уставе могут быть предусмотрены альтернативы в случае его отсутствия или болезни. Срок полномочий составляет от 1 до 3 финансовых лет, как указано в Уставе. Директора могут быть переизбраны. Заседания Совета директоров должны проводиться не реже одного раза в три месяца.

• Собрания партнеров. Все принятые решения должны быть занесены в книгу протоколов собраний акционеров. Очередное собрание акционеров должно проводиться не реже одного раза в год для рассмотрения годовой финансовой отчетности, распределения результатов финансового года, а также назначения директоров и надзорных органов. Собрание правомочно, если на нем присутствуют акционеры, обладающие простым большинством голосов, за исключением случаев, когда в соответствии с Уставом требуется квалифицированное большинство.
• Надзор. Аргентинские компании подлежат внешнему надзору в лице Государственного Коммерческого Реестра, под юрисдикцией которого зарегистрирован юридический адрес SA, и внутреннему надзору утвержденных законом надзорных органов (síndicos), назначенных акционерами, если этого требует закон. Надзорными органами должны выступать юристы или бухгалтеры, допущенные к работе в Аргентине.
• Ответственность партнеров. Акционеры несут ограниченную ответственность в размере капитала, используемого при формировании SA. Каждый акционер несет ответственность только за уплату собственных невыплаченных взносов в капитал.

2. Корпорации с одним акционером (Sociedades Anónimas Unipersonales, или «SAU»): Поскольку SAU – это тип SA, к нему относятся практически те же характеристики и требования к созданию, как и к SA, за исключением следующих отличий и дополнительных требований:

• Капитал и партнеры. SAU состоит из одного акционера, которым может выступать юридическое или физическое лицо, аргентинские или иностранные граждане. SAU могут быть созданы только как корпорации (sociedades anónimas) и не могут являться акционерами другого SAU. Уставный капитал SAU должен быть полностью сформирован и оплачен во время создания компании.
• Надзор. SAU подлежат постоянному государственному надзору, как это предусмотрено в разделе 299 корпоративного закона Аргентины (ACL). SAU должны в обязательном порядке назначать регулярный и чередующийся надзор в соответствии с законом и соблюдать требования к подаче документации, требуемой от компаний, подлежащих постоянному государственному надзору со стороны Государственного Коммерческого Реестра соответствующей юрисдикции.

3. Общества с ограниченной ответственностью (Sociedad de Responsabilidad Limitada, or «SRL»):

• Капитал и партнеры. SRL может быть основана минимум двумя и максимум 50 партнерами, которыми могут выступать юридическое или физическое лицо, аргентинские или иностранные граждане. Минимальный капитал не установлен. Капитал должен быть полностью сформирован во время создания компании, деноминирован в аргентинской валюте и разделен на квоты партнерства. Четверть (25%) капитала должна быть оплачена партнерами на момент создания SRL, а любой остаток должен быть погашен в течение двух лет после этого. Капитал представлен долями равной номинальной стоимости. Каждая доля дает 1 голос. Доли не подкреплены сертификатами, они не делятся на выпуски. Государственный Коммерческий Реестр устанавливает требования к минимальному размеру доли миноритарного участника (например, обычно допускается 5-10%).

• Руководство и представительство. Партнеры могут назначить одного или нескольких руководителей, которые должны являться физическими лицами и могут как быть, так и не быть партнерами компании. В зависимости от конкретных положений Устава, руководители могут представлять компанию, как по отдельности, так и совместно, срок полномочий руководителя может быть как определенным, так и неопределенным.

• Собрания партнеров. Устав устанавливает правила, которым необходимо следовать. На собраниях решения должны приниматься большинством голосов, в сумме превышающим 50% капитала, если только, согласно Уставу, не требуется более высокого процента.
• Надзор. Аргентинские компании подлежат внешнему надзору в лице Государственного Коммерческого Реестра, под юрисдикцией которого зарегистрирован юридический адрес SRL, и внутреннему надзору утвержденных законом надзорных органов (síndicos), назначенных акционерами, если этого требует закон. Надзорными органами должны выступать юристы или бухгалтеры, допущенные к работе в Аргентине.
• Ответственность партнеров. Участники имеют ограниченную ответственность в размере вклада, внесенного в SRL. Каждый участник гарантирует третьим сторонам неограниченно, совместно и по отдельности: (a) внесение всех невыплаченных взносов в капитал, независимо от того, являются ли они его собственными или нет, денежными или неденежными; и (b) любую завышенную оценку неденежных вкладов, независимо от того, являются ли они его собственными или нет.

4. Филиал иностранной организации (Sucursal, или «Branch»):

• Капитал и партнеры. Филиал не является отдельным юридическим лицом головной компании. Головная компания может выделить отдельный капитал для филиала.
• Руководство и представительство. Головная компания должна назначить одного или нескольких законных представителей – аргентинских граждан. Такое назначение должно быть зарегистрировано в Государственном Коммерческом Реестре той юрисдикции, в которой зарегистрирован юридический адрес Филиала.
• Собрания партнеров. Проведение местных собраний акционеров не требуется, поэтому нет необходимости ведения протокола.
• Надзор. Филиалы находятся под внешним надзором Государственного Коммерческой Реестра той юрисдикции, в которой зарегистрирован юридический адрес Филиала. Осуществление внутреннего надзора утвержденными законом надзорными органами (síndicos) не требуется.
• Ответственность партнеров. Учитывая, что Филиал является расширением головной компании, никаких ограничений ответственности нет, и головная компания без ограничений несет полную ответственность за все невыплаченные долги, убытки и обязательства своего Филиала.

В настоящее время для постоянного ведения бизнеса в Аргентине может использоваться еще одна корпоративная форма юридического лица – Корпорация упрощенного типа (Sociedad por Acciones Simplificada или «SAS»). Форма SAS была недавно создана на основании аргентинского закона № 27349, который вступил в силу 12 апреля 2017 года и регулируется Общим постановлением, принятым Государственным Реестром города Буэнос-Айрес («IGJ») № 6/2017, в соответствии с которым с 1 сентября 2017 года SAS может быть зарегистрирована в IGJ. Для SAS характерно использование цифровых средств для регистрации компании и гибкие рамки регулирования ее деятельности. Хотя SAS может показаться привлекательной ввиду упрощенного процесса регистрации, в настоящее время она сталкивается с некоторыми практическими неудобствами. В связи с этим в течение 2020 г. IGJ принял ряд решений, связанных с первоначальным корпоративным капиталом SAS, необходимостью соотношения указанного капитала с корпоративными целями компании, необходимостью проверки законности создания компании, внесением изменений в Устав и другие акты, подлежащие регистрации. Также в соответствии с Общим постановлением IGJ № 17/20, вступившим в силу 23 апреля 2020 г., были введены дополнительные требования, в том числе по устранению некоторых формальностей в отношении SAS, созданных до указанной даты.

Дополнительные требования к аргентинским местным компаниям

Во время создания местной компании необходимо указать фактический адрес, где будет функционировать главный офис компании и располагаться ее руководство. Указание фактического и юридического адресов должно быть точным, названия улиц должны быть приведены в соответствие с текущей почтовой номенклатурой, без использования аббревиатур, если только они не включены в номенклатуру. С юридической точки зрения не существует требований к площади помещения и условиям договора. Собрания партнеров должны проходить по юридическому адресу или в пределах той же территории, что и указанный адрес. Устав компании может установить возможность проведения виртуальных встреч партнеров с использованием цифровых средств или платформ.

Иностранные компании: создание новой и участие в местной компании

Иностранные акционеры, независимо от того, являются они гражданами Аргентины или нет, могут владеть 100% капитала любой местной компании, за исключением тех компаний, которые регулируются специальным законом, требующим минимального участия аргентинских граждан в капитале.

Иностранное юридическое лицо, действующее в лице акционера местной компании, должно зарегистрировать в Государственном Коммерческом Реестре соответствующей юрисдикции свой Устав и другие квалификационные документы, главным образом для подтверждения того, что основная деятельность компании осуществляется за пределами Аргентины в соответствии со статьей 123 Закона о компаниях Аргентины № 19550 («ACL»). Иностранному юридическому лицу также необходимо назначить одного или нескольких юридических представителей в Аргентине, которые должны быть физическими лицами. Юридические представители и их уполномоченные лица являются единственными физическими лицами, уполномоченными представлять иностранную компанию на собраниях акционеров или владельцев долей аргентинских компаний, а также на документах, подлежащих регистрации.

Incorporation of an Argentine subsidiary

Corporate vehicles frequently used to conduct business in Argentina

In order to develop activities in Argentina on a permanent basis, a foreign company may appoint a representative (e.g. distributor), establish a branch, or establish a subsidiary, e.g. a local company. As an alternative, the foreign company may decide to buy shares or quotas (“cuotas”) of an existing local company.

The most frequently corporate vehicles used to conduct business in Argentina are the following: (i) corporation (sociedad anónima or “SA”); (ii) single shareholder corporation (sociedad anónima unipersonal or “SAU”); (iii) limited liability company (sociedad de responsabilidad limitada or “SRL”); and (iv) branch pursuant to Section 118 of the Argentine Companies Law No. 19,550 (“ACL”) (sucursal or “Branch”).

Their main differences are as follows:

1. Corporation (Sociedad Anónima, or “SA”):

• Capital and Partners - At least two shareholders, which can be legal entities or individuals, Argentine or foreign, are required to set up a SA. There is no maximum limit to the number of shareholders. The minimum capital required is ARS 100,000 (approximately USD 1,388 at the official exchange rate) and it must be denominated in Argentine currency. However, the Public Registry of Commerce of the relevant jurisdiction may require a higher amount of capital, if it considers that, due to the nature and number of activities to be developed, the company’s capital is inadequate. While the share capital must be fully subscribed at the time of incorporation, only 25% need to be paid up on such shares, with the balance to be paid within two years thereafter. Contributions in kind of real estate, equipment or other non-monetary assets must be made in full at the time of subscription. The capital is represented by shares of equal nominal value, that may grant 1 to 5 votes per share. Shares may be either nominative non-endorsable or book-entry. Nominative shares are represented by share certificates. It is possible to establish different classes of shares with different rights. Public Registries of Commerce require that the minority shareholder holds a relevant percentage (e.g. 5% to 10% is usually accepted).

• Management and Representation – A board of directors elected at a shareholder meeting manages the SA. Directors must be individuals, shareholders or not, and they may be foreigners. Even so, the absolute majority of the board members must be Argentine residents. The legal representation of the company corresponds to the President of the Board. However, the by-laws may establish different alternatives in case of absence or disability. The term of office is 1 to 3 fiscal years, as established in the by-laws. Directors may be reelected. The Board of directors must meet at least once every three months.

• Partners’ Meetings – All resolutions must be recorded on the book of minutes of shareholders’ meetings. An ordinary shareholder meeting must be held at least once a year to consider the annual financial statement, the allocation of the results of the fiscal year, and the appointment of directors and statutory supervisors. Majority of votes present at the meeting unless a special majority is required by the by-laws.
• Supervision – Argentine companies are subject to the external supervision of the Public Registry of Commerce of the jurisdiction where the SA has its registered address and the internal supervision of statutory supervisors (síndicos) appointed by the shareholders, if required by law. Statutory supervisors must be lawyers or accountants admitted in Argentina.
• Partners’ Liability – Shareholders have limited liability up to the amount of the capital subscribed in the S.A. Each shareholder shall only be liable for paying-in its own outstanding capital contributions.

2. Single-Shareholder Corporations (Sociedades Anónimas Unipersonales, or “SAU”): As a SAU is a type of SA, it has almost the same characteristics and incorporation requirements of a SA, with the following differences and additional requirements:

• Capital and Partners - Composed of a single shareholder, which can be a legal entity or an individual, Argentine or foreign. SAUs can only be incorporated as corporations (sociedades anónimas). SAUs cannot be shareholder in another SAU. SAUs’ share capital must be fully subscribed and paid up upon incorporation.
• Supervision – SAUs are subject to permanent government supervision, as provided in Section 299 of the ACL. SAUs must mandatory appoint a regular and alternate statutory supervisory and comply with the filings required for companies subject to permanent government supervision by the Public Registry of Commerce of the relevant jurisdiction.

3. Limited Liability Companies (Sociedad de Responsabilidad Limitada, or “SRL”):

• Capital and Partners - An SRL may be set up by a minimum of two and a maximum of 50 partners, who may be individuals or legal entities, Argentine or foreign. No minimum capital is required. The capital must be fully subscribed on incorporation, denominated in Argentine currency and divided into partnership quotas. A quarter (25%) of the capital must be paid up by the partners at the time the SRL is formed, and any balance must be paid up within two years thereafter. The capital is represented by quotas of equal nominal value. Each quota grants 1 vote. Quotas are not physically represented by certificates. There are no different classes of quotas. Public Registries of Commerce require that the minority quota holder holds a relevant percentage (e.g. 5% to 10% is usually accepted).

• Management and Representation - The partners may appoint one or more managers, who may or not be partners. Managers must be individuals. The managers represent the company, either individually or jointly, as deemed in the by-laws. The term of office of a manager may be of either a determinate or indeterminate period, as established in the by-laws.

• Partners' Meetings – The by-laws shall establish the rules to be followed. Resolutions must be passed by the favorable vote of more than 50% of the capital, unless a higher percentage is required by the by-laws.

• Supervision – Argentine companies are subject to the external supervision of the Public Registry of Commerce of the jurisdiction where the SRL has its registered address and the internal supervision of statutory supervisors (síndicos) appointed by the shareholders, if required by law. Statutory supervisors must be lawyers or accountants admitted in Argentina.
• Partners’ Liability – Quota-holders have limited liability up to the amount of the capital subscribed in the S.R.L Each quota-holder guarantees, unlimitedly, jointly and severally to third parties: a) all pending capital contributions, whether its own or not, and whether monetary or non-monetary; and (b) any overvaluation of non-monetary contributions, whether its own or not.

4. Branch of foreign entity (Sucursal, or “Branch”):

• Capital and Partners – The Branch is not a separate entity of the parent company. The parent company may allocate a specific capital to the branch.
• Management and Representation - The parent company must appoint one or more legal representatives who must be Argentine residents. Such appointment must be registered with the Public Registry of Commerce of the jurisdiction where the Branch has its registered address.
• Partners' Meetings – No local meetings of shareholders are required; therefore, no minutes’ book needs to be kept.
• Supervision – Branches are subject to the external supervision of the Public Registry of Commerce of the jurisdiction where the Branch has its registered address. No internal supervision of statutory supervisors (síndicos) is required.
• Partners’ Liability – Given that the Branch is an extension of the parent company, there is no limitation of liability whatsoever and the parent company shall be fully liable for all unpaid debts, losses and liabilities of its Branch, without limitation.

Another corporate vehicle may be currently used to conduct business on a permanent basis in Argentina, the Simplified Corporation (Sociedad por Acciones Simplificada or “SAS”). The SAS has been recently created by Argentine Law No. 27,349 which came into force on April 12, 2017 and was regulated by General Resolution enacted by the Public Registry of the City of Buenos Aires (“IGJ”) No. 6/2017, according to which SAS can be registered with the IGJ as of September 1, 2017. The SAS was characterized by the use of digital means and a flexible framework to rule its bodies; however, although a SAS may appear attractive for its simplified registration process, at present is currently facing some practical inconveniences. In this regard, during the year 2020, the IGJ has enacted certain resolutions related to SAS’s initial corporate capital, the necessity of correlation of said capital with the corporate purpose of the company, the need to verify the legality of the incorporation of the company, amendment to the by-laws and other acts subject to registration. Also, pursuant to General Resolution IGJ No. 17/20 enacted on April 23, 2020, additional requirements where included to remedy certain formalities on SASs incorporated prior to said date.

Further requirements of Argentine local companies

At the moment of their incorporation, local companies must establish a corporate seat, where the main center of the direction and management of the company shall effectively operate. The indication of the corporate seat and registered address must be exact and adjusting the name of the streets to the current postal nomenclature and without any abbreviation, unless it is included in it. There are not space and contract requirements from a legal perspective. Partners meetings shall take place at the registered office or within the same jurisdiction of said address. The by-laws of the company may establish the possibility of holding virtual Partners’ Meetings by using digital sources or platforms.

Once incorporated and registered with the Public Registry of Commerce of the relevant jurisdiction, the local company shall register with the Argentine Tax Authority (“AFIP”, after its Spanish acronym) and obtain an Argentine Tax Identification Number (“CUIT”, after its Spanish acronym) and must also register itself with the Revenues Department (“Dirección General de Rentas”).

Likewise, it must register in national, provincial and / or municipal taxes, depending on the activity that the local company will carry out. It is customary to hire an accounting firm who will be in charge of the settlement of the day-to-day taxes in which the local company must register.

Once a CUIT is obtained, the local company shall be entitled to open a bank account in Argentina and/or abroad and hire staff. The requirements to open a bank account will vary according to the Bank chosen but copies of the bylaws of the company and evidence of registration with corporate and tax authorities will always be required.

Foreign company to establish or participate in a local company

Foreign shareholders, whether Argentine residents or not, may own 100% of the capital of any local company, except for those companies regulated by a special law that requires a minimum Argentine participation.

A foreign entity acting as shareholder of a local company must register with the Public Registry of Commerce of relevant jurisdiction its by-laws and other qualifying documents mainly to evidence that its main purpose is carried out outside Argentina, pursuant to Section 123 of the Argentine Companies Law No. 19,550 (“ACL”), as well as appoint one or more legal representatives in Argentina, who must be individuals. Legal representative/s and their designee/s are the only individuals authorized to represent the foreign company at the shareholders or quota holders’ meetings of the Argentine companies and at other acts subject to registration.

Источник изображения: rawpixel.com