Фабула дела следующая: бывшая единственная участница ООО потребовала взыскать с общества невыплаченные дивиденды и проценты. 25 марта 2024 года она приняла решение распределить чистую прибыль общества за 2023 год – 16,656 млн рублей – в полном объёме в качестве дивидендов. В марте общество выплатило ей 3,5 млн рублей, 4 июня – ещё 3 млн рублей. По расчёту истицы, невыплаченными оставались 10,156 млн рублей.
6 июня 2024 года она продала другому лицу 100% доли в уставном капитале общества за 4,3 млн рублей. После сделки истица потребовала взыскать с общества оставшиеся дивиденды и проценты. По её мнению, продажа доли сама по себе не прекращала обязанность общества выплатить уже распределённые дивиденды. Она указывала, что ни договор, ни другие документы не подтверждают ни выплату спорной суммы, ни её зачёт в стоимость доли.
Общество представило другую редакцию решения от 25 марта: 10 млн рублей в ней направлялись на выплату дивидендов, а 6,656 млн – на развитие бизнеса. Суды сочли достоверной именно эту версию. Экспертиза показала, что подпись истицы на представленном ею решении была проставлена не ранее декабря 2024 года – спустя несколько месяцев после даты, указанной в документе. Выплату 6,5 млн рублей подтверждали банковские выписки. Кроме того, суды сочли, что условие договора об отсутствии у продавца имущественных требований к обществу подтверждает полный расчёт с ней.
Кассация согласилась с нижестоящими судами в том, что достоверной является редакция решения, по которой на дивиденды направлялось 10 млн рублей. При этом общество фактически выплатило только 6,5 млн рублей, поэтому 3,5 млн рублей из причитающихся дивидендов остались невыплаченными.
Дивиденды, зачёт и опасность общих формулировок
Это дело вскрывает одновременно три проблемы.
Первая – неопределенность статуса дивидендов при продаже доли. Кому принадлежат дивиденды, если участник продаёт долю после принятия решения об их выплате. Как поясняет Данил Коновалов, юрист в области корпоративного права, следует разделять две ситуации.
«В первом случае решение о дивидендах принято после сделки. Если участник продает долю, а общее собрание распределяет прибыль после нотариального удостоверения сделки, то все дивиденды (даже за тот период, когда бизнесом владел прежний участник) автоматически уходят покупателю. Бывший участник теряет на них любые законные права. Закон об обществах четко определяет, что чистая прибыль должна быть выплачена тому участнику, который на дату принятия решения указан в реестре», – отмечает он.
Во втором случае, по его словам, решение о выплате дивидендов принято до сделки, как в рассматриваемом деле. Если распределение прибыли уже утверждено, но дивиденды ещё не выплачены, право требовать их выплаты сохраняется за участником, которому они были распределены.
Вторая проблема заключается в «молчаливом» зачете. То есть можно ли считать дивиденды зачтенными в расчеты между сторонами? Сергей Конон, управляющий партнер юридической компании Vita Liberta, подчеркивает, что засчитать в стоимость доли дивиденды разрешает статья 410 ГК РФ.
«Для этого одна сторона подает заявление о зачете встречных однородных требований. После этого общество больше не должно выплачивать дивиденды продавцу, а покупатель платит за долю меньше на сумму этих дивидендов. В договоре купли-продажи доли должны быть однозначно прописаны сумма дивидендов, подлежащая зачету, основания ее возникновения (решение общего собрания, дата, размер), а также указано, что цена доли уменьшается на эту сумму. Без прямой формулировки о зачете суд может прийти к выводу, что стороны не достигли соглашения по цене», – рассказывает он.
Третий вопрос – заверения продавца об отсутствии требований. Пункт 9.1 договора, на который ссылались нижестоящие суды, содержит заверение продавца об отсутствии имущественных требований к обществу. Но общее заверение само по себе не означает отказа от конкретного имущественного требования, особенно если его сумма не указана и не отражена в расчётах по сделке. Суд округа указал, что из такой формулировки нельзя сделать вывод об отказе продавца от требования на выплату дивидендов или о согласии на его зачёт.
Как оформить расчеты
Если стороны хотят зачесть невыплаченные дивиденды в стоимость доли, это нужно прямо закрепить в договоре. Елена Васильева, практикующий юрист, партнер юридической компании «Джей Си», отмечает, что дивиденды и цена доли связаны с разными обязательствами. «Дивиденды – это доход участника при распределении чистой прибыли общества. Цена доли – это плата по договору за отчуждаемое корпоративное право. Простая запись в договоре "цена доли включает невыплаченные дивиденды" создает правовую неопределенность», – отмечает эксперт.
В договоре стоит отдельно зафиксировать несколько условий.
- Разделить цену доли и сумму дивидендов. В договоре, по словам Елены Васильевой, должны быть три элемента: стоимость доли, размер начисленных, но невыплаченных дивидендов и порядок расчётов между сторонами.
- Важно прописать механизм зачета как прекращение обязательства. Валерия Иванилова, юрист, специалист по сопровождению сделок, объясняет:
«Я бы не рекомендовала ограничиваться формулировкой "дивиденды засчитываются в счет оплаты доли". Юридически здесь возникают разные обязательства: дивиденды продавцу выплачивает общество, а стоимость доли продавцу оплачивает покупатель. То есть отличаются и основания возникновения обязательств, и должники. Поэтому безопаснее разделить эти отношения в документах: отдельно указать цену доли, отдельно размер задолженности по дивидендам и и порядок расчётов – кто, кому и какую сумму должен выплатить», – объясняет она.
- Надо учесть, что зачет – это сделка. Сергей Конон рекомендует не объединять обязательства в одной формулировке, а отдельно зафиксировать цену доли, размер задолженности по дивидендам и порядок расчётов между продавцом, покупателем и обществом. «Это снижает риск переквалификации сделки и претензий ФНС», – отмечает он.
- Проверить ограничения на выплату дивидендов. При структурировании сделки нужно также проверить, вправе ли общество выплачивать дивиденды с учётом установленных законом ограничений, в том числе связанных с признаками банкротства и стоимостью чистых активов.
Доказательства волеизъявления
Кассация в упомянутом деле показала, какие доказательства могут иметь значение при споре о том, были ли дивиденды учтены при продаже доли. Сергей Конон считает, что прежде всего нужно смотреть на условия договора. И если в нем нет условия о зачете дивидендов, значит стороны не собирались учитывать их в стоимости доли.
«Кроме договора понадобятся протокол общего собрания о распределении прибыли, заявление о зачете и бухгалтерская справка о том, что нераспределенная прибыль есть», – говорит Сергей Конон.
Валерия Иванилова добавляет, что большое значение может иметь и переписка, которая велась до заключения сделки: электронная почта, сообщения в мессенджерах и другие письменные договоренности. «Если впоследствии возникнет спор, такая переписка может помочь установить, что именно стороны имели в виду, определяя цену доли», – поясняет Валерия Иванилова.
Елена Васильева рекомендует заранее собрать документы, подтверждающие условия сделки и расчёты между сторонами:
- документы, подтверждающие право на дивиденды (решение о выплате дивидендов, бухгалтерская справка);
- договор купли-продажи доли с подробным описанием цены, порядка расчётов и судьбы начисленных, но невыплаченных дивидендов;
- акт сверки между продавцом и Обществом на дату сделки;
- нотариальное удостоверение сделки – обязательное требование для отчуждения доли (ст. 21 ФЗ об ООО).
Налоговые последствия
Для продавца дивиденды и доход от продажи доли относятся к разным видам дохода и учитываются при налогообложении по разным правилам. Сергей Конон поясняет: «У продавца есть два дохода: от продажи доли и от дивидендов. С обоих нужно заплатить НДФЛ по ставке 13% или 15%. По дивидендам такая ставка действует для суммы до 2,4 миллиона рублей. Если дивиденды засчитываются, днем их выплаты считается день подписания акта зачета».
Елена Васильева обращает внимание на обязанности общества как налогового агента:
«Для продавца-физического лица, если дивиденды были начислены, но не выплачены, НДФЛ должен был быть удержан налоговым агентом при начислении дивидендов. Да, обязанность по уплате налога возникает в момент выплаты. Но если выплата задерживается, Общество все равно обязано перечислить налог в бюджет как агент», — отмечает она.
Важный нюанс: если стороны оформят зачет дивидендов в счет цены доли, налоговая может переквалифицировать часть суммы. Цена доли — это доход от продажи имущественного права, а дивиденды — доход от долевого участия. Это разные налоговые базы, и их смешение создает риск доначислений.
Данил Коновалов предупреждает еще и о другом риске — признании общей цены притворной сделкой.
«Если налоговая служба обнаружит, что доля стоимостью в миллионы рублей продается за бесценок (по номиналу), а перед этим из компании спешно вывели все активы под видом нерыночных сделок, или наоборот — цена доли искусственно завышена ради манипуляций с вычетами, налоговые органы могут доначислить налоги исходя из рыночной стоимости», — объясняет он.
Для покупателя сама покупка доли не образует доход от её приобретения, однако при покупке доли физическим лицом по цене ниже рыночной стоимости может возникнуть материальная выгода, облагаемая НДФЛ. Налоговая база в таком случае определяется как превышение рыночной стоимости доли над фактическими расходами на её приобретение.
По букве договора
Дело № А53-1079/2025 показывает, к чему может привести отсутствие в договоре чётких условий о судьбе начисленных, но невыплаченных дивидендов. Общество утверждало, что зачет был, но не смогло это доказать. Продавец требовала дивиденды, хотя, возможно, действительно получила их стоимость в составе цены доли, но договор этого не подтверждал.
Для продавца вывод практический: решение о выплате дивидендов, договор продажи доли и документы о расчётах должны описывать одну и ту же финансовую картину. Если часть обязательств прекращается зачётом, это тоже стоит зафиксировать так, чтобы способ расчёта можно было однозначно установить из документов.
Покупателю, в свою очередь, важно проверить, какие обязательства общества перед продавцом существовали на момент сделки и вошли ли они в цену доли или должны погашаться отдельно. Иначе уже после продажи бизнеса стороны могут по-разному понимать одну и ту же сумму – и выяснять это придётся в суде.
